Investir dans les quotas carbones européens

Tous les économistes sont d'accord pour dire que la mesure la plus efficace pour diminuer les émissions de CO2 est de mettre un prix sur celui-ci. On verra comment investir son argent sur la plateforme Homaio, pour acheter des quotas carbones européens et contribuer à la décarbonation de l'industrie européenne. 

Quotas carbones européens

Peu connu du grand public, le système d’échange de quotas d’émission européen couvrant les sites industriels (SEQE-UE 1) est pourtant le mécanisme principal de réduction des émissions européennes. Il s'agit d'un système de quota carbone.

L'union européenne émet des droits à polluer. 11 000 sites industriels européens les achètent aux enchères et les revendent entre eux, dans une marché où le prix de la tonne de CO2 varie en fonction de l'offre et de la demande. Chaque année le nombre de droits diminue, ce qui tire le prix vers le haut, et encourage les industriels à investir dans la décarbonation.

Ce marché couvre 1.5 Gt CO2 soit 40% des émissions territoriales européennes .

Après plusieurs ajustements, le mécanisme fonctionne bien. Le prix de la tonne augmente régulièrement depuis 2018, avec un pic aux alentours de 80€/tonne pendant l'invasion de l'Ukraine, pour revenir aux alentours de 60€ en 2024. 

Prix de la tonne de CO2 au cours du temps

Et ça marche. Les émissions ont baissé de 40% depuis l'introduction du mécanisme. 

Evolution des émissions de carbone soumises au quota carbone européen.

Les fonds sont reversés aux états et sont utilisés en partie pour financer la transition. Ainsi en France ils servent à financer les rénovations des ménages les plus modestes via Ma PrimeRenov.

Pour atteindre les nouveaux objectifs européens de réduction des émissions (-55% d'ici 2030), plusieurs évolutions sont prévues d'ici là : inclusion de nouveaux secteurs, diminution plus rapide de la quantité de quotas, inclusion des émissions importées. A moins d'un séisme politique à l'échelle européenne, le prix de la tonne de CO2 va mécaniquement augmenter. 

Acheter des quota carbones

Jusque ici le marché carbone était réservé aux institutionnels. Mais la startup Homaio propose depuis peu une plateforme qui permet d'y investir en tant que particulier. 

En tant que particulier, acheter des tonnes de carbone prive les industriels de quotas d'émissions, et permet d'éviter les émissions. A 60€ la tonne, il s'agit d'un moyen efficace de diminuer les émissions globales (à comparer aux 1000 € nécessaires pour retirer de manière permanente du CO2 de l'atmosphère). Puisque le prix de la tonne de CO2 est fonction de l'offre et de la demande, plus il y a d'acheteurs de quotas, plus le prix de la tonne augmente, et plus cela encourage les industriels à baisser leurs émissions. 

D'un point de vue financier, la tendance des prix est mécaniquement à la hausse. Il y a toutefois des variations importantes, Homaio conseille donc d'investir sur plusieurs années. Le risque n'est pas complètement nul que des changements réglementaires viennent saborder le mécanisme, avec un risque de perte totale. Prenez conseil avec un professionnel.

On peut les revendre via la plateforme quelques mois après l'achat. On peut se poser la question de l'efficacité climatique de la revente, même si certains argumentent que reporter les émissions est déjà efficace puisque les solutions de décarbonation mises en oeuvre par les industries sont à sens unique. Le plus efficace est probablement des les garder pour des décennies, voir de les détruire, fonctionnalité prévue par la plateforme.

Il y a des frais d'entrée de 2% et des frais de gestion de 1.5%/an. Les frais sont toutefois réduits à 1% et 1% si on investit plus de 20 000€, ou que l'on utilise un code promo facilement trouvable sur internet. Ce qui est plus cher qu'un ETF, mais moins cher que la plupart des assurances vies.